钜丰贵金属：中国需求带动，OPEC估今明两年石油需求持续增长

石油输出国组织（OPEC）1月17日发布月报表示，2024以及2025年，在中国需求的带动下，全球石油需求预估将分别年增225万桶/日与185万桶/日，OPEC以外的原油产量则预估将分别年增134万桶/日与127万桶/日，主要受到美国、加拿大、圭亚那以及巴西等产油增长的带动。国际油市对OPEC原油的需求预估将分别达到2,850万桶/日与2,900万桶/日，相比2023年12月为2,670万桶/日。

国家统计局17日公布，2023全年中国国内生产总值（GDP）年增5.2%，略高于设定全年GDP增长5%的目标。其中，第四季增长5.2%，略低于经济学家平均预期的增长5.3%。中国12月规模以上工业增加值年增6.8%，增速相较11月(年增6.6%)加快；累计去年全年规模以上工业增加值年增4.6%。

高盛报告预测2024年油价将在每桶70至100美元之间，称OPEC的生产政策和纪律可能是2024年原油价格走势的关键因素。石油输出国组织及其产油盟国（OPEC+）11月30日会后表示，多个OPEC+国家宣布额外自愿减产，与今年6月原定的2024年生产配额相比，合计将减产达每天220万桶，旨在支持石油市场的稳定与平衡。减产将从2024年1月1日开始直至3月结束。

OPEC月报预估，今明两年全球经济将分别增长2.6%与2.8%，其中美国经济增长预估分别为1%与1.5%，中国经济增长预估分别为4.8%与4.6%，欧盟经济增长预估分别为0.5%与1.2%。继2023年全球石油需求年增246万桶/日至1.021亿桶/日之后，2024以及2025年，全球石油需求预估将分别达到1.044亿桶/日与1.062亿桶/日。

2023年12月，OPEC原油日产量增加7.3万桶至2,670万桶，主要受到尼日利亚原油日产量增加10万桶至141.8万桶的影响，拉克原油日产量也增加2.3万桶至429.2万桶；科威特原油日产量减少2.3万桶至254.5万桶，沙特阿拉伯原油日产量减少1.2万桶至895.6万桶，伊朗原油日产量减少1.1万桶至314.3万桶。

路透社调查则显示，12月OPEC原油日产量为2,788万桶，比11月增加了7万桶，主要因为伊拉克、安哥拉和尼日利亚等产量增加的影响，其中伊拉克和安哥拉都增产6万桶/日；较上年同期则是减少超过100万桶/日，主要因为产油国自愿减产的影响。

美国能源部报告预估，今明两年，石油输出国组织及其产油盟国（OPEC+）日均原油产量将分别为3,640万桶与3,720万桶；其中，OPEC原油以及凝析油日产量将从2023年的3,220万桶，略减至2024年的3,200万桶，至2025年可望增加至3,260万桶。

在美国等产油增长的带动下，OPEC以外产油预期将从2023年的6,950万桶/日，增加至2024年的7,040万桶/日，以及2025年的7,130万桶/日。报告指出，除了美国的页岩油以外，包括圭亚那、巴西、挪威以及加拿大的产油增长都对油价较不敏感，将会带动OPEC以外产油的长期增长。